Scambi di criptovalute e prova di riserva: come protegge gli investitori e mantiene la stabilità del mercato
Preoccupato per la sicurezza dei tuoi investimenti? Scopri come la prova di riserva può fornire informazioni preziose sul tuo scambio di criptovalute.
Vuoi garantire che le tue risorse digitali, conservate dal tuo exchange di criptovalute preferito, siano sicure e protette? La necessità di metodi affidabili e responsabili per confermare la solvibilità degli scambi di criptovalute sta diventando sempre più importante, soprattutto con l'evoluzione del settore delle criptovalute. La prova delle riserve (PoR) sembra essere la risposta a questa esigenza.
Cos'è la prova delle riserve nelle criptovalute?
Nel novembre 2022, FTX, un colosso della comunità di scambi di criptovalute, ha dichiarato bancarotta. Ciò è avvenuto poco dopo che i fondi dei clienti erano stati utilizzati in modo improprio: FTX avrebbe mescolato i depositi degli investitori con la sua attività di trading. Dal crollo di FTX, gli investitori hanno richiesto diversi tipi di audit e attestazioni ai loro custodi di criptovalute per confermare che i fondi detenuti corrispondessero ai depositi degli investitori.
La prova delle riserve è un processo di audit che conferma che le riserve di una borsa possono sostenere i saldi dei suoi clienti. Il PoR, solitamente condotto da un appaltatore di audit di terze parti indipendente, valuta la solvibilità dell'exchange di criptovalute.
Un audit PoR può anche dimostrare che gli scambi possiedono gli asset che dichiarano di possedere. E questa prova promuoverebbe la trasparenza e aumenterebbe la fiducia dei clienti nell’istituto finanziario.
Gli audit PoR cercano di prevenire l'appropriazione indebita di fondi, laddove gli scambi di criptovalute utilizzano i fondi dei propri clienti per altri scopi.
Come funziona la prova delle riserve?
Gli scambi o le società di criptovalute spesso ingaggiano revisori di terze parti per condurre un audit PoR. I revisori pubblicano quindi i loro risultati, aggiornando gli investitori sullo stato finanziario del loro scambio.
Ci sono diverse fasi coinvolte in un audit PoR.
1. Verifica delle risorse
Innanzitutto, lo scambio di criptovalute sottopone le sue risorse a un controllo fisico. Quindi, il revisore calcola il saldo totale delle attività. Questo calcolo del saldo include anche le passività, come le richieste di prelievo dei clienti in sospeso.
2. Metodi crittografici
Gli appaltatori dell'audit utilizzano metodi crittografici per dimostrare che l'istituzione possiede effettivamente questi beni. Questi algoritmi matematici proteggono i dati digitali e impediscono l'accesso non autorizzato o la contraffazione.
Esempi comuni di metodi crittografici utilizzati dagli scambi di criptovaluta per verificare la proprietà delle risorse dichiarate sono le firme digitali, l'hashing e le prove a conoscenza zero, solo per citarne alcuni.
3. Registri pubblici
I registri pubblici sono uno dei tanti modi in cui gli scambi di criptovalute forniscono prova delle riserve. La cronologia delle transazioni e il saldo dell'exchange verranno visualizzati su un registro pubblico, come un esploratore blockchain. Ciò fornisce una trasparenza ancora maggiore ed è determinante per creare fiducia tra l’exchange di criptovalute e i suoi investitori.
Merkle Tree prova delle riserve
La maggior parte degli scambi di criptovaluta utilizza una prova delle riserve dell'albero Merkle per fornire una prova crittografica delle proprie risorse. Con l'albero Merkle, i dati transazionali della blockchain sono crittografati e ti consentiranno di verificare correttamente le partecipazioni totali dell'exchange. Puoi anche verificare le transazioni che hanno contribuito al saldo totale.
Un PoR Merkle Tree funziona proprio come gli altri tipi di PoR. Il primo passo è la verifica del saldo patrimoniale, in cui vengono calcolati gli asset dell’exchange, inclusi il saldo in criptovaluta e valuta fiat.
La generazione dell'hash, un metodo crittografico, è il passaggio successivo. Qui, i dati dell'asset vengono elaborati tramite una funzione hash. Ogni hash è un codice univoco assegnato a ciascun elemento di dati per formare i nodi foglia, che sono lo strato inferiore dell'albero. Successivamente, questi hash vengono accoppiati insieme per formare nodi principali situati uno strato sopra i nodi foglia e vengono continuamente accoppiati come nodi principali finché non viene formato un nodo radice.
Un nodo radice è l'intero set di dati dell'albero Merkle. Per dimostrare il PoR, gli appaltatori dell'audit presentano il nodo radice e una serie di hash. Il nodo radice mostra che l'exchange di criptovalute possiede effettivamente gli asset che afferma di detenere, mentre l'insieme di hash fornisce la prova degli asset specifici posseduti dall'exchange.
Il PoR basato sull'albero Merkle può essere pubblicato a intervalli regolari, settimanali, mensili o trimestrali, a discrezione dell'exchange. Tuttavia, alcuni scambi forniscono attestazioni in tempo reale online sui propri siti web.
Vantaggi della prova di riserva per gli investitori e l'industria delle criptovalute
Il CEO di Binance, Changpeng Zhao, ha dato il via al PoR chiamando gli scambi di criptovalute per iniziare a pubblicare il loro Merkle Tree PoR. Quindi, il 25 novembre 2022, Binance ha annunciato il suo primo lotto di audit PoR, diventando il primo exchange di criptovalute a farlo.
Subito dopo sono seguiti altri scambi di criptovalute ampiamente considerati sicuri, tra cui Kraken, Coinbase, Gate.io e Gemini.
Il PoR presenta diversi vantaggi per gli scambi e i loro clienti. Ecco alcuni di questi pregi:
1. Trasparenza
Il PoR consente agli scambi di criptovalute di pubblicare i propri asset in modo verificabile e trasparente. Di conseguenza, i clienti possono confermare che il loro scambio di criptovalute detiene effettivamente le loro risorse digitali. In questo modo, le piattaforme di trading promuovono un rapporto di fiducia con i propri clienti.
2. Riduce il rischio di insolvenza
Il PoR mostra ai clienti che il loro exchange ha abbastanza per soddisfare le loro richieste di prelievo. In questo modo, il PoR aiuta a ridurre il rischio di insolvenza, che può verificarsi quando la maggior parte dei clienti dell'exchange tenta di ritirare tutti i propri fondi a causa di incertezze.
3. Gestione del rischio
Il PoR aiuta gli scambi di criptovalute a identificare potenziali fattori di rischio fornendo una carrellata di tutti gli asset e le partecipazioni. Queste informazioni consentono agli scambi di gestire i rischi e rispondere meglio ad altre minacce preconcette.
Limitazioni della prova delle riserve
Il limite principale della prova delle riserve è che i clienti non conoscono il vero rischio di solvibilità del loro scambio. Gli scambi di criptovalute in genere forniscono un'istantanea delle loro risorse. Tuttavia, questa istantanea non descrive in dettaglio le passività della società o le partecipazioni societarie. Pertanto, sebbene l’intero processo possa sembrare trasparente, i clienti sono ancora all’oscuro del rischio reale di insolvenza dell’exchange.
Inoltre, sebbene pubblicare il PoR sia lodevole, va notato che le performance passate non sono una garanzia per il successo futuro. Gli audit PoR solitamente offrono agli investitori un falso senso di sicurezza che potrebbe essere fuorviante, soprattutto in periodi di elevata volatilità del mercato.
Tieni sotto controllo il tuo scambio di criptovalute nonostante la prova delle riserve
Lo scopo della prova delle riserve è impedire agli scambi di criptovalute di gestire riserve frazionarie: il profitto degli scambi utilizzando i depositi dei loro clienti come prestiti. Numerosi scambi affidabili e popolari pubblicano i propri audit PoR per garantire agli investitori la sicurezza e la stabilità dei loro asset.
Sebbene questo processo promuova la trasparenza, non racconta l’intera storia. Pertanto, dovresti monitorare attentamente le attività del guardiano crittografico da te scelto per evitare di cadere vittima del falso senso di sicurezza che il PoR può portare.